В «пандемийный» 2020 г. объем прямых иностранных инвестиций (далее — ПИИ) во всем мире упал до $859 млрд. В 2021 г. приток ПИИ восстановился до уровня 2018 г. и достиг $1,58 трлн. В этом, 2022 г., мировая инвестиционная среда изменилась.
Как отмечается в Докладе о мировых инвестициях (2022), сделанном на Конференции ООН по торговле и развитию, ситуация между Россией и Украиной усугубила последствия пандемии, вызвала во многих областях мира топливный и финансовый кризисы. Они влияют на общую неопределенность, что сказывается на глобальных инвестиционных потоках.
По данным ЭКЛАК, в первой половине 2020 г. объем ПИИ в государства Латинской Америки и Карибского бассейна был самым низким за последние 7–8 лет. С середины 2020 г. ситуация улучшилась, но в 2021 г. случилось падение. Сейчас экономика Бразилии 2022 г., и экономика Уругвая с Аргентиной развивается активнее.
Что касается венчурных инвестиций, то с 2016 г. их приток постоянно растет. Планомерный рост с 2015 г. по 30 июня 2022 г. представлен на графике ниже. Согласно информации с сайта Ассоциации частных капиталовложений в Латинской Америке, 7-ой каталог включает в себя 523 латиноамериканских молодых фирм с подробной информацией об известных инвесторах, секторе, стадии развития. Отдельно отмечается, что первая половина 2022 г. — это период рекордных венчурных инвестиций. Из 523 стартапов 97 возглавляют женщины, что тоже является рекордом с момента, как ассоциация начала отслеживать этот параметр. В первой половине 2022 г. 43% венчурных вложений привлекли опытные основатели стартапов (в первой половине 2021 г. — 24% от всех венчурных долларов года).
График частных капиталовложений в Латинскую Америку (млн долларов США)
Financial Times в июне 2022 г. писала, что сотни специалистов из России уехали на территорию Латинской Америки. Это значит, что не только инвесторов привлекают страны Южной Америки с высоким ВВП, но и российских предпринимателей, специалистов разных сфер (в том числе и ИТ). ВВП Чили и Уругвая, по данным Всемирного банка, за 2021 г. выше среднего. ВВП Бразилии растет, а в 2021 г. у Аргентины рост ВВП составил на 10,1%. Уровни развития Бразилии и Аргентины — различные. В Бразилии серьезный упор на науку и технику в Бразилии.
Биржи в Бразилии, Аргентине и Чили
Бразилия, Аргентина, Мексика, Чили и другие страны выигрывают от роста стоимости энергоносителей и сырья, от тренда разделить цепочки поставок товаров. Цифры говорят, что внутри одного региона существует дифференциация по состоянию экономики стран, уровням цифровизации и покупательской способности. Но фондовый рынок развивается и становится для инвесторов все более и более привлекательной площадкой:
- спокойная политическая обстановка;
- удобное географическое положение — граница с развитым рынками Канады и США;
- формирующийся рынок стартапов.
Инвестиции в Уругвае
В Уругвае высокое качество жизни, ВВП на душу населения самый высокий из всех областей Латинской Америки.
Государство старается увеличивать свою привлекательность для финансирования. Притом что уругвайский рынок уже имеет серьезный потенциал:
- входит в общий рынок с Аргентиной, Бразилией, Уругваем, Парагваем и Венесуэлой — МЕРКОСУР;
- беспошлинный доступ к рынку Мексики и потоку внешней торговли по Соглашению о свободной торговле с Мексикой. (Надо отметить, что Мексика — это крупный торговый партнер США, поэтому масштабирование проектов на американский рынок вполне осуществимая задача).
Единственный финансово-технический «единорог» Уругвая — компания dLocal, которая является платежной платформой и «предназначается для обработки массовых онлайн-платежей на развивающихся рынках в государствах Латинской Америки, азиатско-тихоокеанского региона, Европы, ближнего Востока и Африки».
Инвестиции в Бразилии
Тип экономики Бразилии — индустриально-аграрный. Потенциал и рост экономики Бразилии связан с повышением цен на энергоресурсы, и он благоприятно влияет на развитие рынка. Общий ВВП Бразилии — 2,2 трлн реалов ($465 млрд). Его рост за первую половину 2022 г., по опубликованным Бразильским институтом географии и статистики данным, составил 1,2% в сравнении с тем же периодом 2021 г. Тоже касается в Бразилии ВВП на душу населения. Экономика крупнейшего государства Латинской Америки привлекает иностранные инвестиции. Важным параметром является и то, что уровень экономического развития соседних стран Бразилии — достаточно высокий. Финансовый приток связан не только с выгодным географическим положением (граничит почти со всеми южноамериканскими государствами) и ресурсами (нефть, драгоценные камни), но и с сосредоточением максимального венчурного капитала.
Существуют ли «единороги» в Бразилии? Да, это страна с наибольшим количеством стартапов (преимущественно финтех), достигших $1 млрд или даже перешагнувших через этот порог, в регионе: по обновленным данным — 23 компании. С ними во многом связан новый приток в Бразилию инвестиции. Вот некоторые из них:
- Nubank позиционирует себя банк без отделений (аналог российского «Тинькофф») в Бразилии, Мексике и Колумбии с большим количество банковских продуктов;
- Mercado Bitcoin — крупнейшая биржа в Латинской Америке, связанная с 25 биржами;
- EBANX обрабатывается платежи на сайтах территории почти всей Латинской Америки;
- Hotmart — платформа для размещения различных курсов, имеющая простую систему оплаты.
Инвестиции в Аргентину
Как и Бразилия, Аргентина — одна из ра́звитых стран региона, оба государства участвуют в «большой двадцатке». Уровень ВВП Бразилии и уровень Аргентины постоянно растут. Развивается Аргентина преимущественно благодаря добыче полезных ископаемых и сельского хозяйства. Долговой кризис дает о себе знать: предприниматели регистрируют свои фирмы за ее пределами, ведь с креди́тами сложно — их не дают. Соответственно, инвестиционные потоки проходят стороной. Но регион все равно привлекает иммигрантов и создателей стартапов. По количеству «единорогов» Аргентина и Мексика на 2-ом месте: 8 компаний. При этом всего в стране около 500 молодых фирм.
Советы по инвестициям в латиноамериканские страны (Бразилия, Уругвай, Чили, Аргентина и т. д.)
Чтобы обезопасить себя от неудачи, необходимо:
- Не спеша и внимательно выбрать страну, в которую планируете вложиться.
- Помнить, что английский — это совсем не главный язык региона (выше всего уровень владения английским у жителей Аргентины).
- Просчитать максимально риски.